Modèle dynamique économie

Ce même processus est répété pour chaque opération dans la liste, en construisant graduellement la formule de modélisation pour les variables financières. Parce que chaque opération distincte est financièrement crédible, on peut supposer que la formule de modélisation finale résultante, qui sont juste la somme de toutes ces opérations, sont également financièrement crédibles. Deux écoles d`analyse forment l`essentiel de la modélisation DSGE: [note 4] les modèles RBC classiques, et les modèles New-Keynesian DSGE qui s`appuyer sur une structure similaire aux modèles RBC, mais supposent plutôt que les prix sont fixés par des entreprises monopolistiquement compétitives, et ne peuvent pas être instantanément et sans coût ajusté. Rotemberg & Woodford a introduit ce cadre en 1997. Les présentations de manuels d`initiation et de perfectionnement de la modélisation DSGE sont données par Galí (2008) et Woodford (2003). Les implications de la politique monétaire sont examinées par Clarida, Galí et Gertler (1999). Voici un schéma de phase 3 dimensions de fantaisie de l`un des modèles de Steve construits le long des lignes décrites ci-dessus. Dans les années 1980, des modèles macro ont émergé qui ont tenté de répondre directement à Lucas par l`utilisation de l`économétrie des attentes rationnelles. [11] les modèles de Steve sont constitués de deux groupes distincts de variables: les variables «financières» et les variables «production». Les variables de production (et leurs formules) modèsont des statistiques économiques telles que le niveau des salaires, les quantités et le niveau de prix. Les variables financières (et leurs formules) modèlent l`argent/la dette dans et hors du petit nombre de «comptes» du secteur bancaire notionnel. La nature de l`équilibre général des modèles est présumée capturer l`interaction entre les actions politiques et le comportement des agents, tandis que les modèles spécifient des hypothèses sur les chocs stochastiques qui donnent lieu à des fluctuations économiques.

Par conséquent, les modèles sont présumés «tracer plus clairement la transmission des chocs à l`économie». [15] en 2010, Rochelle M. Edge, du Conseil d`administration du système fédéral de réserve, a contesté que les travaux de Smets & Wouters ont «conduit les modèles DSGE à être pris plus au sérieux par les banquiers centraux du monde entier», de sorte que «les modèles DSGE sont maintenant des outils très importants pour analyse macroéconomique dans de nombreuses institutions politiques, avec des prévisions étant l`un des domaines clés où ces modèles sont utilisés, en conjonction avec d`autres méthodes de prévision. ” [35] d`abord, la taille de chaque opération est calculée (le montant d`argent impliqué). L`exemple le plus simple dans le modèle de Steve est le paiement des intérêts, par la Banque, sur les comptes de dépôt des entreprises. (opération 3 ci-dessus) La «taille» de cette opération est simplement le taux de temps d`intérêt de dépôt le montant de l`argent dans le compte «dépôt ferme» (quatrième élément dans la liste des variables ci-dessus) l`hypothèse du «consommateur représentatif» peut être prise littéralement ou refléter un Gorman l`agrégation de consommateurs hétérogènes confrontés à des chocs idiosyncratiques et à des marchés complets dans tous les actifs. [note 1] Ces modèles ont pris la position que les fluctuations de l`activité économique globale sont en fait une «réponse efficace» de l`économie aux chocs exogènes. Les autrichiens rejettent la modélisation DSGE.

La critique de la macromodelling de style DSGE est au cœur de la théorie autrichienne, où, par opposition aux modèles RBC et New keynésiens où le capital est homogène [note 10] le capital est hétérogène et multi-spécifique et, par conséquent, les fonctions de production pour le capital multi-spécifique sont simplement découverts au fil du temps. Lawrence H. White conclut [30] que la macroéconomie dominante actuelle est dominée par les modèles Walrasian DSGE, avec des restrictions ajoutées pour générer des propriétés keynésienne: les implications politiques associées étaient claires: il n`est pas nécessaire de l`intervention gouvernementale puisque, ostensiblement, les politiques gouvernementales visant à stabiliser le cycle économique sont la réduction du bien-être. [11] étant donné que les microfondations reposent sur les préférences des décideurs dans le modèle, les modèles DSGE présentent une référence naturelle pour évaluer les effets du bien-être des changements politiques. 12 Le Kydland/Prescott 1982 Paper est souvent considéré comme le point de départ de la théorie de la RBC et de la modélisation DSGE en général [6] et ses auteurs ont reçu le prix 2004 de la Banque de Suède en sciences économiques à la mémoire d`Alfred Nobel [13]. [14] l`imprévisibilité Extrinsique, l`état post-keynésiens, a des «conséquences dramatiques» pour les modèles standard, macroéconomiques, prévisionnels et DSGE utilisés par les gouvernements et d`autres institutions à travers le monde.